Kostendruck und Remote-Arbeit: Transformation der Finanzindustrie über die Bürogrenzen hinaus

Sind Veränderungen in der Finanzindustrie wegen geränderter Kundenbedürfnisse und höherem Kostendruck unvermeidlich?

(Bild: Sean Pollock, Unsplash)

Fördert die Rückkehr ins Büro Innovation und Zusammenarbeit?

Citi, JPMorgan, Goldman Sachs und andere Finanzgruppen erhöhen die Anforderungen an eine fünftägige Bürotätigkeit. Zunächst begründeten sie dies damit, dass die Rückkehr ins Büro die Unternehmenskultur, Innovation und Zusammenarbeit fördert. Studien zeigen jedoch gemischte Ergebnisse hinsichtlich der Auswirkungen von Remote-Arbeit auf diese Bereiche. Einige Forschungsergebnisse deuten darauf hin, dass Remote-Arbeit Innovationen behindern kann, da spontane Interaktionen fehlen und die Teambindung erschwert wird. Im Gegensatz dazu betonen andere Studien, dass Remote-Arbeit die Produktivität und die Mitarbeiterzufriedenheit steigern kann, was indirekt innovatives Denken unterstützt, indem Stress und Burnout reduziert werden. Darüber hinaus hat die virtuelle Zusammenarbeit durch Tools wie Zoom und Microsoft Teams die meisten Barrieren für Innovationen, die durch Remote-Arbeit entstehen, überwunden.

Schlussfolgerung: Nur teilweise. Die Rückkehr ins Büro kann durch persönliche Interaktionen und spontane Zusammenarbeit Innovationen fördern, aber hybride Arbeitsmodelle und der effektive Einsatz von Technologie können ebenfalls Innovationen unterstützen und gleichzeitig Flexibilität bieten.

Verbessert die Rückkehr ins Büro die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften?

Vor kurzem haben viele Unternehmen Unterstützung von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erhalten – der wichtigsten Aufsichtsbehörde der US-Brokerbranche – die in den kommenden Wochen die vor der Pandemie geltenden Regeln zur Überwachung von Arbeitsplätzen wieder einführen wird. Dies deutet auf die Überzeugung hin, dass persönliche Aufsicht und Überwachung die Einhaltung gesetzlicher Standards wirksamer gewährleisten. Während die Einhaltung in einer Remote-Umgebung schwieriger sein könnte, hat die Pandemie gezeigt, dass Remote-Arbeit effektiv sein kann. Moderne Technologie unterstützt die Einhaltung durch verschlüsselte Kommunikation, Datenanalyse und sichere Zugriffsprotokolle. Studien und praktische Anwendungen haben gezeigt, dass diese Fortschritte wirksam sind, um Verstösse zu verhindern und die Datenintegrität sicherzustellen.

Schlussfolgerung: Nur teilweise und nicht unbedingt. Die Rückkehr ins Büro kann die Einhaltung durch direkte Aufsicht stärken, aber technologische Tools können die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften in einer Remote-Arbeitsumgebung effektiv unterstützen.

Können eine verbesserte Unternehmenskultur und Compliance durch die Rückkehr ins Büro die Gewinne steigern?

Einerseits zeigen Studien, dass eine bessere Unternehmenskultur und eine robuste Einhaltung gesetzlicher Vorschriften die Unternehmensgewinne steigern können:

• Eine Gallup-Studie ergab, dass Unternehmen mit hoch engagierten Arbeitskräften und starker Kultur ihre Konkurrenten um 147% im Gewinn je Aktie übertreffen.

• Eine Forschung von Deloitte zeigte, dass Unternehmen mit starker Kultur 30% weniger Fluktuation aufweisen, was die Rekrutierungs- und Ausbildungskosten senkt.

• Die Robert H. Smith School of Business der University of Maryland stellte fest, dass Unternehmen mit robusten Compliance-Programmen tendenziell profitabler sind als solche mit schwächeren Programmen.

• McKinsey berichtete, dass Unternehmen mit fortschrittlichen Compliance-Funktionen weniger regulatorische Verstösse und damit verbundene Kosten haben.

Andererseits haben zahlreiche Finanzunternehmen mit Remote-Setups Erfolg gehabt, was darauf hindeutet, dass Remote-Arbeit die Rentabilität nicht zwangsläufig verringert:

• Eine Studie der Stanford University ergab, dass Remote-Mitarbeiter aufgrund geringerer Ablenkungen und flexibler Arbeitszeiten produktiver sein können.

• Global Workplace Analytics berichtete von potenziellen Einsparungen von etwa 11.000 USD pro Jahr und Mitarbeiter bei den Gemeinkosten.

• Owl Labs fand heraus, dass Remote-Mitarbeiter tendenziell glücklicher sind und länger bei ihren Arbeitgebern bleiben.

Schlussfolgerung: Nicht unbedingt. Die Verbesserung der Unternehmenskultur und der regulatorischen Compliance kann die finanziellen Ergebnisse verbessern, aber Remote-Arbeit kann die Rentabilität ebenfalls aufrechterhalten oder steigern. Die wirtschaftlichen Auswirkungen von Kultur, Zusammenarbeit und Compliance sind indirekt und daher schwer auszuwerten.

Was ist der wichtigste wirtschaftliche Grund, warum Unternehmen ihre Mitarbeiter wieder im Büro haben wollen?

Der wichtigste wirtschaftliche Grund mit direkten Auswirkungen ist, dass grosse Unternehmen nicht bereit sind, hohe Miet- und Instandhaltungskosten für leerstehende Räumlichkeiten zu tragen, die unnötige und ungenutzte Fixkosten darstellen. Zufälligerweise haben viele Grossunternehmen kurz vor oder während der Pandemie bedeutende Büroumzüge abgeschlossen oder grosse Bauprojekte gestartet:

• Goldman Sachs: Europäischer Hauptsitz in Frankfurt, fertiggestellt 2019.

• JPMorgan: Neues Gebäude in der 270 Park Avenue, New York, angekündigt 2018.

• EY: Neues Büro in One Manhattan West, fertiggestellt 2019, Einzug 2021.

Die anfänglichen Investitionen in die Einrichtung dieser neuen Büros (Möbel, Infrastruktur, Technologie) könnten verschwendet erscheinen, wenn der Raum nicht vollständig genutzt wird. Aus Opportunitätskostenperspektive hätte das in Büroräumen gebundene Kapital anderswo produktiver investiert werden können. Selbst wenn ein Unternehmen Büroräume mietet, anstatt sie zu besitzen, entstehen dennoch erhebliche Fixkosten wie Miete, unabhängig von der Nutzung der Büros. Regelmässige Wartungskosten wie Reinigungsdienste, Sicherheit und Gebäudeinstandhaltung fallen weiterhin an, selbst wenn das Büro nicht voll besetzt ist, ganz zu schweigen von den Grundsteuern.

Schlussfolgerung: Nutzung von Büroflächen. Unternehmen haben langfristige Mietverträge oder besitzen eigene Büroflächen, die derzeit nicht ausgelastet sind. Die Rückkehr der Mitarbeiter stellt sicher, dass diese Investitionen nicht verschwendet werden. Dies ist der greifbarste wirtschaftliche Grund, der sich direkt auf die Finanzergebnisse auswirkt, im Gegensatz zu abstrakten Überlegungen.

Vermitteln physische Räumlichkeiten ein professionelles Image gegenüber Kunden und Stakeholdern?

Manche argumentieren, dass Finanzunternehmen Büroflächen benötigen, um Kunden zu empfangen und Meetings in einem professionellen Umfeld abzuhalten. Ein grosses, gut gestaltetes Büro kann das Image eines Unternehmens verbessern und Vertrauen bei Kunden und Partnern schaffen. Meetings können jedoch auch beim Kunden vor Ort, in der Stadt oder per Videokonferenz abgehalten werden. Während der Pandemie wurden M&A-Deals in Milliardenhöhe abgeschlossen, ohne dass sich die Parteien persönlich getroffen haben. Kunden könnten es schätzen, physische Meetings zu vermeiden, wenn dies die Projektgebühren senkt.

In den 1990er Jahren wurden bestimmte Aktivitäten als Handlungen mit höherem Status wahrgenommen und vermittelten einen Eindruck von Wohlstand und Professionalität. Heutzutage erscheinen diese Aktivitäten wie völliger Unsinn.

Reisebüros boten personalisierte Reisepläne und exklusive Angebote an, die als Premium galten. Reisen waren für den Durchschnittsmenschen weniger zugänglich als heute. Der Besuch eines Reisebüros implizierte oft, dass man sich Ausgaben für Urlaubs- oder Geschäftsreisen leisten konnte. Der Aufstieg von Online-Buchungsplattformen hat jedoch den Bedarf an physischen Büroflächen und Vermittlern reduziert, was zu niedrigeren Kosten für Kunden führt, die jetzt Unterkünfte und Flüge direkt online buchen können.

Ebenso haben Online-Plattformen den Bildungssektor transformiert und die Abhängigkeit von physischen Klassenzimmern verringert. In der Vergangenheit war der Besuch einer physischen Bildungsakademie ein Zeichen von Prestige und stärkte den sozialen Status. Während das traditionelle Prestige, das mit physischen Akademien verbunden ist, in vielen Sektoren und Kulturen nach wie vor von Bedeutung ist, hat sich die Landschaft erheblich weiterentwickelt, da die Menschen zunehmend Wert auf Geschwindigkeit und Flexibilität legen.

Schlussfolgerung: Physische Büroflächen haben immer noch einen gewissen Wert, insbesondere für ältere Generationen. Historische Beispiele wie die Reise- und Bildungsbranche zeigen jedoch, dass Kunden Kostenvorteile priorisieren und sich an technologische Fortschritte anpassen, die mehr Geschwindigkeit und Flexibilität bieten.

Kann jedes Unternehmen auf eine vollständig Remote-Arbeit umstellen?

Die Umstellung auf eine Remote-Arbeit kann eine Herausforderung sein, wenn physische Räumlichkeiten für den Betrieb von zentraler Bedeutung sind, wie z. B. bei einem Friseursalon oder einer Autowaschanlage. Viele Branchen, die nicht-physische Dienstleistungen anbieten, haben jedoch erfolgreich auf Remote-Arbeit umgestellt. Beispiele:

• Softwareentwicklung und IT: Automattic (WordPress) arbeitet vollständig remote.

• Schreiben und Bearbeiten: Buffer ist ein vollständig remote arbeitendes Unternehmen.

• Design und kreative Arbeit: InVision hat ein vollständig remote arbeitendes Team.

• Marketing und Kommunikation: HubSpot ermöglicht den meisten Mitarbeitern, remote zu arbeiten.

• Kundendienst und Support: Zapier hat ein vollständig remote arbeitendes Team.

• Bildung und Training: Bei Khan Academy arbeiten die meisten Mitarbeiter remote.

Schlussfolgerung: Nicht jedes Unternehmen kann vollständig remote arbeiten, insbesondere solche, die eine direkte Kundeninteraktion erfordern, wie z. B. ein Friseursalon. Für Unternehmen, die immaterielle oder Online-Dienstleistungen anbieten, wie z. B. IT- und Marketingunternehmen, ist eine vollständig remote arbeitende Struktur jedoch im Allgemeinen umsetzbar. Dasselbe kann für die Finanzdienstleistungsbranche gelten.

Wie wichtig sind physische Büros für die Finanzbranche?

Finanzunternehmen bieten nicht-physische Dienstleistungen an, wodurch die Finanzbranche vollständig auf Remote-Arbeit umgestellt werden kann. Wie oben erläutert, kann die Anwesenheit im Büro zwar die Unternehmenskultur und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften fördern, aber hybride Arbeitsmodelle und technologische Tools können diese Aspekte effektiv unterstützen und potenziell die Rentabilität verbessern. Darüber hinaus können Kundentreffen woanders stattfinden, da Kunden in der Regel Kosten- und Zeitersparnis dem Prestige eines physischen Büros vorziehen. Dieser Trend ist besonders für Dienstleistungsbranchen relevant, im Gegensatz zu physischen Veblen-Gütern, bei denen höhere Preise die Attraktivität als Statussymbol steigern könnten (z. B. Schweizer Uhren).

Einige physische Räumlichkeiten, wie Rechenzentren oder Serverräume vor Ort, sind zwar notwendig, können jedoch an Cloud-Dienste ausgelagert werden. Beispiele sind Capital One und Goldman Sachs, die erhebliche Teile ihrer Infrastruktur auf AWS migriert haben.

Schlussfolgerung: Physische Büros sind für die Finanzbranche nicht entscheidend. Mit den richtigen technologischen Tools und hybriden Arbeitsmodellen können Finanzunternehmen ihre Kultur, Compliance und Rentabilität aufrechterhalten oder sogar verbessern. Die durch Cloud-Dienste unterstützte Umstellung auf Remote-Arbeit zeigt, dass die Branche auch ohne traditionelle Büroräume effizient arbeiten kann.

Wie hoch sind die Bürokosten bei grossen Finanzunternehmen?

Der Umsatzanteil, den grosse Finanzunternehmen für Miete und Instandhaltung aufwenden, variiert je nach Unternehmensgrösse, Bürostandort und betrieblichem Bedarf. Finanzdienstleistungsunternehmen wenden typischerweise etwa 2% bis 5% ihres Gesamtumsatzes für Bürokosten auf, einschliesslich Miete und Instandhaltung:

Diese Zahlen zeigen, dass die Bürokosten zwar nur einen kleinen Anteil vom Umsatz ausmachen, in absoluten Zahlen jedoch erheblich sind. Die Optimierung dieser Kosten durch Remote-Arbeit oder die Verlagerung der Infrastruktur in die Cloud kann die Rentabilität steigern.

Schlussfolgerung: Obwohl die Bürokosten einen relativ kleinen Anteil vom Umsatz ausmachen, sind sie in absoluten Zahlen erheblich. Grosse Unternehmen könnten nach Möglichkeiten suchen, diese Kosten zu senken, insbesondere während Konjunkturabschwüngen oder wenn die Rentabilität aufgrund von regulatorischen Änderungen (z. B. erhöhten Kapital- und Liquiditätsanforderungen) oder bevorstehenden Zinssenkungen beeinträchtigt wird.

Wie viel zahlen Kunden für die Büromiete ihrer Finanzberater?

Laut unserer Analyse des Büroimmobilienmarkts in Zürich, basierend auf 100 leerstehenden Büroflächen, beträgt die mittlere Fläche eines Büros 260 m² und die mittlere Miete pro m² und Jahr liegt bei CHF 315. Daraus ergibt sich eine monatliche Miete von ungefähr CHF 7.100 für ein durchschnittliches Büro.

Wenn ein typisches mittelgrosses Beratungsunternehmen 5 bis 15 Projekte pro Monat mit einer Zielmarge von 50% und einem durchschnittlichen Honorar von CHF 20.000 durchführt, zahlt der Kunde bis zu 15% des Honorars, nur um die Mietkosten des Beraters zu decken. Diese Zahl könnte sogar noch höher sein, da wir keine Nebenkosten und Wartung, Büromaterialien wie Papier usw. berücksichtigt haben. Grössere Beratungsunternehmen führen mehr Projekte durch, sodass ein geringerer Teil der Mietkosten auf die Gebühren umgelegt wird. Allerdings mieten sie auch grössere Räumlichkeiten als 260 m², was die Kostenverteilung wieder ausgleicht.

Schlussfolgerung: Kunden zahlen je nach Unternehmensgrösse und Bürofläche möglicherweise bis zu 15% der gesamten Projektgebühr, um die Mietkosten ihrer Finanzberater zu decken.

Warum sollten Sie sich für Nesterovs Advisory entscheiden?

Bei Nesterovs Advisory folgen wir dem Trend, unnötige Fixkosten wie Büromieten und andere Gemeinkosten zu vermeiden, die für traditionelle Beratungsfirmen typisch sind. Wir arbeiten vollständig remote mit einer Community von Fachleuten auf der ganzen Welt und profitieren von den kostengünstigsten Lösungen. Dieser Ansatz ermöglicht es uns, hervorragende Qualität aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die bestmöglichen Preise und Gebühren auf dem Markt anzubieten.